错过UNI悔断肠?Bella重燃小白用户DeFi入场希望

财经掌柜

9月22 下午3点Bella协议 & ARPA联合创始人兼CEOFelix做客Defi 大观园线上沙龙,围绕“错过UNI悔断肠?Bella重燃小白用户DeFi入场希望”这一主题进行分享。以下是本次线上沙龙的主要内容回顾

嘉宾自我介绍:我叫Felix, 是Bella协议 & ARPA联合创始人兼CEO,纽约大学斯特恩商学院信息技术与金融双学位,曾就职于复星集团旗下的早期基金复星锐正资本,覆盖金融科技、AI大数据等行业,并独立负责区块链领域的研究与早期投资,此前曾任职于纽约Sackler Family Office, Vertical Research Partners等投资机构。

其实我入圈儿也已经挺久,从17年下半年开始到现在,也有3年的时间了,然后也是见证了之前的ICO,然后到后面的这个交易所平台币的崛起,再到去年的IEO,然后又是一个低谷,然后又经历了312,也到现在前几个月的时候开始Defi也非常火热,我觉得这些周期吧,还是挺有感悟的,但我个人是一个比特币的信仰者啊,比特币基本上是买了就不卖的,同时,我觉得现在以太坊的发展非常好,所以之后呢,也可以跟大家去分享这些这个感悟吧。

ARPA可能大家会更熟悉一些,我们是18年3月份开始创业,19年的5月份上的交易所,ARPA,在去年的一年的时间里,登陆了包括币安、火币在内的交易所,流动性不错,年初启动bella这个新的项目,希望ARPA和Bella两个项目带来一些协同作用,Bella在市场上的热度还可以,我们跟币安做了新产品的开发,作为第一个项目登录交易所。

问答环节

Happykenny :  首先想问下Bella团队是如何关注并且进入到区块链领域,最近DeFi热度高涨,请问是为何想要做 DeFi 一键聚合器?

Felix xu : 我觉得我从两个角度来回答:为什么要做,以及为什么是我们来做(凭什么)?

首先我们的很早就参与到DeFi的流动性挖矿里了,应该是国内前二十左右的矿工。在Compound、Balancer,还有很受大家欢迎的Uniswap,我们都提供了很多的流动性。在使用过程中我们遇到并总结了很多目前存在的问题,比如:用户体验差、gas fee高、新手入门门槛高。所以DeFi聚合在我们看来是一个亟待启动而且非常有价值的一个项目。

Felix xu :   最早接触DeFi是去年11月,当时ARPA这边正好在做门限签名(用于去中心化的跨链资产锁定),了解了RenVM,之后开始在DeFi协议各种提供流动性。

当时我觉得DeFi其实利用了区块链最牛逼的特性,就是去中心化清算。而以太坊生态,无论是erc20资产、稳定币、还是开发者工具都比较完善了,所以我们团队预测DeFi会在中短期有爆发。

今年春节过后,我们正式立项做DeFi,而切入点就是降低普通用户参与DeFi的门槛

我们团队在今年的3月和7月,面向全球加密货币社区做了大规模DeFi用户调研:https://mp.weixin.qq.com/s/ogszhDwwHgCUlTT-ITxfsQ

总结起来就是:

1)DeFi 是一个万亿美金的市场,稳定币整体规模的增长将进一步推动DeFi的爆发

2)DeFi 目前的用户仅数万人,渗透率仅为整体加密货币用户的1%,增长空间大

3)DeFi 用户三大痛点:手续费高、用户体验差、智能合约交互的学习门槛高

4)DeFi 市场爆发的重要原因之一,是用户通过流动性挖矿获得的高收益率

5)DeFi 协议之间的挖矿切换的费用高、速度慢,用户需要自动化工具来获得高收益

6)DeFi 行业的梦之队即将从天才型独立开发者演变为高效的、技术和运营全面发展的团队

比如Uniswap这次做空投,也只有20多万个地址领到,去重的话也就10万人在用DeFi,这个比例是极低的,1%左右。关于聚合器我觉得聚合器的逻辑非常简单。第一要实用,没有gas fee或者极低的gas fee。第二,不需要用户去切换各种页面消耗时间,我们把整个基础设施构建好,用户可以非常便捷地去使用我们的产品,做到一键就可以获取最优收益,而且中心化+去中心化应该是大势所趋,因为说到底defi也是流量业务。

Felix xu :  回答完毕

HappyMoon :  Bella 如何保证安全性 ?

Felix xu :  无论对于用户还是我们,资产安全都是最重要的。

首先,我们的代码和智能合约是经由业内著名的安全审计机构审计过的。我们的流动性挖矿是和Peckshield合作审计的。我们的1click, Flex Saving等产品还会找更多的权威机构如Trail of Bits进行审计核验。除此之外,我们也非常欢迎社区监督审计。

其次,我们为Bella的产品设计增加了很多控制风险的开关,一旦发生异常我们都会及时暂停业务并对异常情况进行应对。

第三,我们的智能投顾/机枪池会分散池子去进行投资,来减小智能合约的爆雷风险。

我们还留出了一部分风险准备金来应对极端情况。未来我们还会和一些去中心化的保险产品进行合作对用户资产进行投保。

HappyMoon :  目前市面上已经出现了不少DeFi聚合器,比如YFI、CurveFi、1inch等等。那么跟这些聚合器相比,Bella又有哪些特点和优势?

Felix xu :  要不我先说一下Bella的产品矩阵吧,然后再讲讲差异化

Bella Liquidity Mining: 用户可以抵押ARPA/USDT,BEL/USDT 和 BEL/ETH 的流动性提供者(LP)代币并获得BEL奖励。Bella Flex Savings: 简单易用的稳定币和其他加密货币跨协议套利策略。Bella One-Click: 低矿工费的聚合收益平台,一键部署资产至现有的各类DeFi协议。Bella Lending: 去中心化加密借贷平台,将支持LP代币流动性凭证抵押,以及结构化金融产品。Bella Robo-Advisor: 根据用户风险偏好,定制包括指数,增强型稳定币,以及其他加密资产的资产配置计划。

流动性挖矿的细则、奖励等会在月底前宣布,并在十月初尽快上线,和Launchpool做一个好的衔接,Flex Savings,会在10月中旬上线,是一个机枪池,但是会把用户的资产根据风险偏好进行配置,而且每一个产品均为挖矿组合(而非单一项目挖矿),这样就降低了风险。

11月份上的oneclick终端产品是把去中心化跟中心化结合在一起的玩法,用户可以清晰的看到自己的资金流转,但是并不需要支付任何gas fee,使用体验就和咱们平常用的交易所一模一样,产品目前的进展顺利,均能按照 bella.fi 网站上列的路线图进行。

下面我说一下竞争。

我们以YFI为例吧 因为他们和我们要做的东西最接近,但不完全一样。

YFI是行业的标杆。 社区共识非常强。YFII也是,都是行业的先驱,我们学习的榜样。

Andre Cronje非常值得敬佩,我觉得他是继中本聪后最接近中本聪的人。我们在很早的时候和Andre打过交道,他也一直在我的微信好友里,最近我已经不敢去打扰他开发了哈哈。前期的开发和上线几乎独立完成,自己却没有留任何的团队代币。 Andre由一己之力加速了DeFi的发展,拉起了全行业对DeFi的期待,但YFI面向的人群主要还是巨鲸、大户、机构、套利者,以及DeFi极客小圈子的人。

Bella要做的是用产品和运营能力短期内桥接DeFi和CeFi的用户,用自己的行业经验和见解在中长期桥接币圈和传统用户群体。那将是一个更广阔的空间。翻译一下,Bella面向的是更大规模的散户、小白,降低大家参与的门槛,长期来看,DeFi行业最大的驱动力是稳定币,而稳定币有很强的理财需求,所以会出现对标传统金融里BlackRock, Vanguard, Fidelity Investments等巨头的资产管理平台。而在资管领域还没有我们的竞争对手。做资管机构是目前最好的布局机会,也非常适合我们的团队去做。原因是我们团队大多是金融和技术背景,而且运营能力非常强,19年的市场非常不景气,我们在这样的环境下把ARPA社区发展到了10万人。具体到产品层面,我们预留了针对CEX和机构的返佣借口,方便与流量平台的合作;针对个人用户同样可以将One-Click推荐给朋友获得奖励;底层挖矿协议我们做的分散化处理,并针对用户的偏好设计了如 USDT-稳健型、USDT-平衡性、USDT-激进型的各类挖矿策略组合,在风控方面,我们会将服务费收入的一部分划拨到风险准备金账户,所以我认为在One-Click是更健壮的产品,能支撑长期的业务需求,而我相信流动性挖矿的需求是长期存在的,只是说不会像前一段时间动辄 几千几万APY%那么疯狂,所以我们并不是很在乎速度,我们关注的是这波hype过去之后,还存在哪些长期需求,是交易需求、还是高收益理财需求、还是什么别的。

HappyMoon : 我们知道Bella是由APRA团队来孵化的,那么团队发布Bella的初心是什么呢?以及对ARPA本身有什么影响呢?

Felix xu :  我从生态的角度说一下 ARPA 和 BEL 的关系:BEL 是 ARPA 做跨链资产锁定的重要的一环。

ARPA深耕的安全多方计算的应用之一是门限签名,其原理是多方生成并管理一个密钥,互相不可作恶。在 DeFi 领域,门限签名可用做去中心化的跨链资产锁定、生成和托管,例如将 BTC 跨链生成为以太坊网络 ERC20 BTC。这是 DeFi 将 BTC 纳入其生态的重要一环。

我们预期的理想状态是:ARPA 最终能为 DeFi 生态提供资产跨链映射支持。但我们也要承认,ARPA 专注数据共享,目前还没有进入最核心的 DeFi 圈子,ARPA 跨链 BTC 较难获得 Compound 等平台的认可。基于大量用户调研和深度思考,我们果断决定打造 Bella To C 产品矩阵,以降低用户门槛为切入点,沉淀自己的用户群体。所以说,ARPA 的未来与 Bella 相辅相成,最终二者将从流量和资产两端完成大会师。在目前市场环境下,我们选择优先解决用户最大的痛点,即使用复杂、Gas 费用高。Bella 立志将 DeFi 用户渗透率从目前的 1% 提升到 10%,若能完成,这将是对 DeFi 行业的重大贡献。ARPA主要是从资产端去丰富以太坊上面的资产类别,比如说比特币或者一些其他加密货币,Bella 则主要是流量端。他们两者之间有非常多的协同作用。

当然了,我们在token上也会有相辅相成

比如对ARPA用户空投BEL,我们会和各交易所采取一些活动方式,而非在某一时间直接空投。因为后者经常会导致抛压,两个token都会价格下跌

HappyMoon : Felix能不能和我们分享一下Bella Protocol 的代币经济模型? Bella Protocol 的代币 BEL怎么捕获网络价值?对于代币持有者而言,代币的作用在哪里?

Felix xu :  任何 Token 都需要有造血能力和商业模式。如果业务本身满足市场需求,解决用户痛点,那么就有收费的可能性,也就可以回馈持币者。BEL 是 Bella Protocol 的原生功能型代币,其用例包括:1、收取手续费奖励: 部分交易手续费和平台流水将会被用以奖励 BEL 抵押和投票用户。平台的资金流将会被分发给以下个体和功能:BEL 抵押和投票用户,用户推荐渠道,运营开销,以及平台的风险储备(一个当安全事故发生时用以赔偿用户的资金池)。2、服务费折扣: BEL 代币持有者将享受服务费折扣。譬如,用户如选择用 BEL 代币作为支付途径,在支付 Robo-Advisor 产品相关费用时将会享受折扣。3、代币抵押: Bella Protocol 团队计划提供代币抵押奖励给普通 BEL 持币用户以抵消前两年代币流通量的增长。4、投票及治理: 抵押 BEL 代币的用户可以对产品更新,发布,以及网络参数进行投票。

Bella 的需求是帮助小白用户参与流动性挖矿,我们会抽取增值部分的一个比例,用于对 BEL 质押者的分红等。

HappyMoon : 可以为大家详细介绍一下Bella的空投活动吗?

Felix xu :  我们其实参考了一堆项目的空投,发现空投的时候大概率两个token都会下跌,所以与其这样我们就不自讨苦吃了,我们会改用更加“主动”的方式,比如与各个CEX合作,质押ARPA获得BEL

Felix xu :  所以与其这样我们就不自讨苦吃了,我们会改用更加“主动”的方式,比如与各个CEX合作,质押ARPA获得BEL,我们预计会有流通盘30%的ARPA用户会参与质押,他们会每天获得BEL,这样既锁定了ARPA的流动性,又让BEL流通量上升不那么快,最重要的是,我们只奖励那些主动去质押的用户,有一些等着拿空投卖ARPA的用户就得不到BEL奖励了,原本我们这2%BEL是会做拍卖的,但是拍卖没有进行,而是将分批次分阶段给到质押ARPA的用户。

HappyMoon :  您认为目前 DeFi 行业发展到了什么阶段?未来DeFi行业的发展的关键点是哪几项?这个行业还能够持续多久?

Felix xu :  我们长期看好DeFi,看多稳定币。行业短期泡沫已经产生,但还没有到顶点。甚至说泡沫已经产生,并且破了一部分。有些挖矿项目一波流,有些项目上线即跑路,这些都产生了比较负面的影响。但是,从基本面来看,一切才刚开始。

目前DeFi领域锁定的资产总量超过86亿美元,整体市值大约在3500亿美元,相对于CeFi来说,规模还非常小。在传统金融中,传统的衍生品市场有几百万亿美元的规模,整个加密领域的资产规模还不到它的0.1%,甚至全球最富有的人财富加起来都在整个加密领域总资产的5倍以上。目前DeFi的用户数量大约在40多万人,大约是目前加密领域1%的用户规模。具体到DeFi项目中,目前Uniswap用户大约达到了28万左右;而Compound有5万左右用户,Maker有近2万用户,Synthetix不到1万用户。翻译一下:我们都是那1%的人 实在太幸运了,所以,从以上的用户规模看,虽然最近看上去挖矿和耕作浪潮风风火火,但整个DeFi还处于非常小众的阶段。

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